Bar zahlen oder finanzieren?
Vergleichen Sie Barzahlung, Kredit und Kredit + ETF-Anlage für ein Beispiel-Fahrzeug. Eigenständiges Werkzeug — beeinflusst den Hauptrechner nicht.
Ihre Finanzierungs-Annahmen
Geben Sie einen Beispiel-Kaufpreis und die Konditionen ein. Alle Werte werden lokal gespeichert.
Kredit-Konditionen
ETF-Anlage (für Vergleich „Kredit + ETF")
Vergleich der drei Wege
„Netto-Effekt" zeigt, wie viel teurer (+) oder günstiger (−) eine Variante gegenüber Barzahlung ist.
Barzahlung
Voller Kaufpreis sofort fällig
- Sofort fällig
- 45.000 €
- Zinskosten
- 0 €
- Netto-Effekt
- ±0 €
Kredit
Auto finanzieren, Anzahlung optional
- Anzahlung
- 0 €
- Monatliche Rate
- 860 €
- Zinskosten gesamt
- +6.573 €
- Netto-Effekt
- +6.573 €
Kredit + ETF-Anlage
Eigenkapital arbeiten lassen
- In ETF investiert (Tag 0)
- 45.000 €
- ETF-Endwert nach 6 J.
- 67.533 €
- ETF-Gewinn (nach Steuer)
- −16.590 €
- Zinskosten
- +6.573 €
- Netto-Effekt
- −10.017 €
Bei Ihren Werten ist Kredit + ETF-Anlage am günstigsten.
Voraussetzung: die ETF-Rendite (7 % p.a.) wird über die 6 Jahre tatsächlich erreicht. Bei stark schwankenden Märkten kann das deutlich abweichen — ein konservativeres Szenario ist 4–5 % p.a.
So funktioniert die Berechnung
Barzahlung
Sie zahlen den vollen Kaufpreis aus eigenem Geld. Keine Zinsen, keine ETF-Anlage — die Referenz, gegen die alle anderen Wege verglichen werden.
Kredit
Sie zahlen einen Teil als Anzahlung und finanzieren den Rest als Annuitätenkredit (gleichbleibende Monatsrate, anfangs hoher Zinsanteil, am Ende hoher Tilgungsanteil). Die Zinskosten sind die Differenz zwischen der Summe aller Raten und der ursprünglichen Kreditsumme — bei 5.5 % über 5 Jahre sind das 6.573 €.
Formel: Rate = L · i / (1 − (1 + i)^(−n)) mit i = Effektivzins/12, n = Laufzeit in Monaten
Kredit + ETF-Anlage
Statt das eigene Geld in das Auto zu stecken, legen Sie es am Tag 0 in einen breit gestreuten ETF an. Der Wagen wird komplett finanziert (abzüglich Anzahlung). Über 6 Jahre wächst das Geld mit Zinseszins:
Endwert = Anlagebetrag · (1 + r)^Jahre — bei 7 % p.a. wird aus 45.000 € im Lauf von 6 Jahren 67.533 €.
Damit es sich lohnt, muss die ETF-Rendite (nach Abgeltungssteuer) höher sein als der Kreditzins. Bei einem 5,5 %-Kredit und 7 %-ETF nach Steuer (≈ 5,15 % netto) ist das knapp — fällt die reale Rendite, kippt der Vergleich schnell.
Vereinfachungen
- Sparerpauschbetrag (1.000 €/Jahr für Singles, 2.000 € für Paare) wird ignoriert.
- ETF-Rendite ist eine Annahme — die tatsächliche Rendite kann stark schwanken.
- Inflation wird nicht berücksichtigt (würde alle drei Wege gleich treffen).
- Restwert des Fahrzeugs spielt für diesen Vergleich keine Rolle — er ist bei allen drei Wegen identisch.